Qué son los CETES y cómo funcionan — Guía 2026
Última actualización: febrero 2026
Si estás buscando una inversión segura y accesible, los CETES pueden ser tu mejor opción para empezar. En esta guía te explicamos en detalle qué son, los tipos disponibles, cómo se determina la tasa y para quién son ideales.
¿Qué son los CETES?
Los CETES (Certificados de la Tesorería de la Federación) son títulos de deuda que emite el Gobierno de México para financiarse. Cuando compras un CETE, básicamente le prestas dinero al gobierno y a cambio recibes un rendimiento al vencimiento. Se venden a descuento: pagas menos de su valor nominal ($10 MXN) y al vencer recibes los $10 completos. La diferencia es tu ganancia.
Tipos de CETES disponibles
Existen cuatro plazos de CETES, cada uno con características distintas que se adaptan a diferentes necesidades de inversión. La elección del plazo depende de cuánto tiempo puedes mantener tu dinero invertido y de las tasas vigentes en cada subasta.
| Tipo | Plazo | Característica principal |
|---|---|---|
| CETES 28 | 28 días | Mayor liquidez, ideal para fondo de emergencia |
| CETES 91 | 91 días | Balance entre liquidez y rendimiento |
| CETES 182 | 182 días | Rendimiento intermedio, plazo semestral |
| CETES 364 | 364 días | Mayor rendimiento, compromiso anual |
¿Cómo se determina la tasa?
La tasa de rendimiento de los CETES se determina mediante subastas semanales organizadas por el Banco de México. Los participantes institucionales (bancos, casas de bolsa, fondos) envían posturas indicando la tasa que están dispuestos a aceptar. La tasa resultante refleja las condiciones del mercado y está estrechamente ligada a la tasa de referencia de Banxico.
Diferencia entre CETES y bonos
Los CETES son instrumentos de corto plazo (hasta 1 año) que no pagan cupón: se compran a descuento y la ganancia es la diferencia con el valor nominal. Los bonos gubernamentales (Bonos M, Udibonos, Bondes) son de mediano y largo plazo (3 a 30 años) y pagan cupones periódicos de interés. Los CETES son ideales para liquidez de corto plazo; los bonos, para estrategias de largo plazo.
¿Para quién son los CETES?
Los CETES son ideales para personas que buscan una inversión segura para su fondo de emergencia, ahorradores conservadores que prefieren no arriesgar su capital, inversionistas principiantes que quieren familiarizarse con el mercado, y cualquier persona que necesite estacionar dinero a corto plazo con un rendimiento superior al de una cuenta de ahorro bancaria.
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